A Junto Resseguros S.A. (Junto Re) e a Junto Seguros S.A. (Junto Seg), conhecidas coletivamente como Junto, tiveram seus ratings elevados pela AM Best, refletindo a solidez do balanço patrimonial e o forte desempenho operacional. O Financial Strength Rating (FSR) subiu de A- (Excelente) para A (Excelente), enquanto os Ratings de Crédito de Emissor de Longo Prazo foram elevados de “a-” (Excelente) para “a” (Excelente). A perspectiva para estes ratings foi revisada de positiva para estável. Ambas as empresas estão sediadas no Brasil.
A elevação dos ratings é reflexo da rentabilidade consistente apresentada pela Junto ao longo dos anos e da estabilidade observada em seus índices de subscrição, que contam com o suporte de uma robusta estrutura de capital. A expectativa é que a Junto continue apresentando um desempenho operacional lucrativo, impulsionando o crescimento do patrimônio líquido necessário para suportar a expansão de sua carteira de negócios. A continuidade do suporte da The Travelers Companies, Inc. também é um fator considerado.
A Junto Re atua como resseguradora local, operando principalmente como cativa da Junto Seg, que, por sua vez, oferece fianças diretamente há mais de duas décadas. A Junto Seg se destaca como a empresa de mercado do grupo e líder na prestação de serviços de fiança no Brasil. Operacionalmente, as empresas se beneficiam da participação minoritária da Travelers Brazil Acquisition LLC , pertencente à The Travelers Companies, Inc. Essa colaboração abrange áreas como gestão de risco empresarial (ERM), desenvolvimento de funcionários, retrocessão, gerenciamento de sinistros e desenvolvimento de negócios.
Apesar de um recente pagamento significativo de retorno de capital excedente às controladoras, a Junto mantém uma alavancagem de subscrição modesta e fortes indicadores de liquidez. Um programa abrangente de retrocessão garante capacidade adicional e reduz a exposição geral da empresa. A Junto está bem posicionada para aproveitar as oportunidades de crescimento no segmento, como os performance bonds.
A AM Best ressalta que um fator que pode contrabalançar os pontos positivos é o risco de concentração da Junto como subscritora de fianças, com negócios concentrados em um único país. Mudanças regulatórias restritivas poderiam, em tese, prejudicar a execução da estratégia da empresa. Para mitigar esse risco, a Junto planeja expandir suas operações para linhas de negócios relacionadas em um dos maiores mercados da América Latina, utilizando canais de distribuição inovadores.
O desempenho operacional da Junto tem demonstrado uma melhora consistente na lucratividade nos últimos cinco anos, tanto em suas contas técnicas quanto não técnicas, impulsionada pela adequação de capital em seus níveis mais fortes. O cenário de altas taxas de juros no Brasil também contribuiu para aumentar a receita financeira da Junto e melhorar seu retorno sobre o patrimônio líquido.
O mercado brasileiro de (res)seguros de fianças permanece altamente competitivo, com empresas nacionais e globais disputando participação de mercado. Diante da persistente volatilidade econômica e da incerteza quanto ao crescimento futuro, as empresas buscam a expansão internacional, mantendo o foco nas oportunidades do mercado de (re)seguros. O seguro garantia tem se destacado como um dos segmentos de crescimento mais rápido no setor de (re)seguros no Brasil.
A volatilidade nas condições macroeconômicas do Brasil, com o consequente impacto negativo no desempenho operacional da empresa, poderia levar a uma ação de rating negativa. Da mesma forma, mudanças no ambiente de negócios que prejudiquem a capacidade da Junto de implementar sua estratégia também poderiam afetar negativamente seu perfil empresarial. No entanto, uma ação de rating positiva pode ocorrer se o perfil empresarial da Junto melhorar, demonstrando uma tendência estável no posicionamento da empresa como líder em seu segmento.
Fonte: www.jornaldebarueri.com.br
